Анализ ВВП — торговля по фундаментальным данным
Фундаментальный анализ чем-то похож на исследование. Он включает в себя оценку всех видов данных – экономических, политических и даже социальных. Конечно, не какие-либо данные, а только те, которые могут повлиять на спрос и предложение конкретного инструмента. Понять, как спрос и предложение работают как экономические индикаторы, довольно просто. Выяснить, какие факторы влияют на спрос и предложение, гораздо сложнее, но с небольшой практикой и небольшим обучением вы увидите, что это не так уж сложно.
Факторы, которые вам нужно выяснить, обычно называют «фундаментальными». Теоретически, анализируя эти факторы, трейдеры могут делать выводы о состоянии экономики или компании и использовать их для принятия обоснованных торговых решений. Например, уровень занятости может дать информацию об экономике страны и при определенных условиях может в конечном итоге повлиять на спрос на валюту этой страны.
Успешные трейдеры обычно прокладывают путь к прибыли, отделяя фундаментально сильные компании от фундаментально более слабых. Это метод анализа финансового состояния компании на основе отчета о прибылях и убытках , денежного потока , баланса и других документов. Цель фундаментального анализа – найти компании, торгующиеся со скидкой от их внутренней стоимости. Внутренняя стоимость – это истинная стоимость акции. Это цена акций, основанная исключительно на факторах внутри компании. Это также означает устранение внешнего шума, связанного с рыночными ценами. Таким образом, трейдеры торгуют такими акциями, надеясь, что цена вырастет, когда рынок признает их качество, что приведет к более высокой прибыли.
Факторы, которые следует учитывать при проведении фундаментального анализа:
- Финансовая устойчивость компании.
- Годовая производительность.
- Темпы роста и скорость продаж.
- Прошлый послужной список.
- Рыночная доля.
- Конкурентный анализ.
- История долга компании.
- Ставка сотрудника.
- Корпоративный имидж.
- Управление.
Анализируя эти показатели, фундаментальные аналитики полагают, что дисбаланс между давлением покупателей и продавцов может вызвать значительные колебания цен в долгосрочной перспективе
Содержание страницы:
Понятие ВВП
ВВП или Валовый Внутренний продукт – это цена всех товаров и услуг страны, к которой он относится. По сути, это способ измерить рыночную стоимость товаров и услуг страны за определенный период (обычно квартальный или годовой). ВВП – это способ оценить, насколько хорошо или плохо работает конкретная экономика, и измерить ее показатели с течением времени. ВВП, пожалуй, самая важная из всех экономических статистических данных, поскольку он пытается охватить состояние экономики одним числом. Показатели сильно влияют на экономику. Например:
- Если показатель ВВП выше, чем в предыдущие три месяца, экономика растет.
- Если ВВП отрицательный, то экономика сокращается.
- Два последовательных трехмесячных периода спада означают, что экономика находится в рецессии.
Если это объяснение все еще сбивает вас с толку, просто запомните три простых слова: ВВП измеряет рост.
Цель анализа по фундаментальным данным
Все факторы, такие как экономические, сезонные и политические полностью связаны с трейдингом. И регулярные изучения и использования этих данных называется фундаментальный анализ.
Во время работы с анализом важно не упускать никаких данных. Ведь любые изменения, которые не были учтены могут привести к негативным последствиям даже на краткосрочной торговле.
Существует ряд факторов, которые необходимо учитывать в анализе:
- политические, экономические, социальные данные;
- перспективы рынка в определенной стране;
- различные стихийные бедствия, которые наносят ущерб на страну;
- период войны и конфликтов между странами;
- события, связаны с политическими решениями;
- статистика экономических показателей.
Поэтому, целью такого анализа является помощь в подготовке к любым изменениям цены, через поиск причины, по которой это происходит.
Основы фундаментального анализа
Трейдинг является собой некую игру, суть которой заключается в ожидании и глобальных взаимосвязей. И для того, чтобы совершить качественную сделку существует несколько методов:
- Сравнение – после того, как появляются публикации с экономическими показателями необходимо провести сравнение, как данные отличаются от ожиданий. Также, стоит учитывать колебания курса валют. Все данные по факту могут отличаться от прогнозов мировых агентств.
- Дедукция и интуиция – в этих случаях индукция содержит всю собранную информацию. А дедукция рассчитана лишь на анализ фундаментальных данных.
- Учитывание сезонности – это важный фактор, который влияет на активы. Ведь известно, что многие компании получают хорошую выручку сезонно. И это напрямую влияет на размер дивидендов, цены на акции и интерес инвесторов.
- Группировка и обобщение – это метод распределения активов по группам, с учетом поведения и характеристик.
Фундаментальный анализ помогает трейдерам и инвесторам собрать правильную информацию для принятия рациональных решений о том, какую позицию занять. Принимая эти решения на основе финансовых данных, остается ограниченное пространство для личных предубеждений.
Типы фундаментального анализа
Фундаментальный анализ бывает двух типов: качественный и количественный. Взглянем на эти две концепции:
- Качественный анализ – анализ охватывает качественные аспекты бизнеса, такие как менеджмент компании, этика, ценность бренда, репутация на рынке, практика корпоративного управления, состоит из бизнес-стратегий и т.д. Качественный анализ очень субъективен. Это также не математическое исследование, проводимое инвесторами для принятия инвестиционного решения. Некоторые трейдеры считают, что знание порядочности и навыков компании – лучший способ судить и принимать решение об инвестициях. Однако на освоение качественного анализа могут уйти годы.
- Количественный анализ – позволяет понять финансовые показатели компании. Метод поведения аналитика с использованием финансовых коэффициентов, таких как: бухгалтерский баланс, справка о доходах и движении денежных средств, анализ соотношения.
И качественный, и количественный анализ имеют свои достоинства и недостатки. В то время как некоторые инвесторы поддерживают количественный анализ, поскольку он служит полезным инструментом оценки, другие могут рассмотреть возможность изучения качественной части компании.
У всех хороших биржевых брокеров есть свои исследовательские центры. В исследовательском бюро есть аналитики, которые проводят фундаментальный анализ акций, которые они покрывают. Фундаментальный отчет компании / акций подробно описывает эти вопросы, поэтому они являются одними из преимуществ фундаментального анализа.
Главные задачи фундаментального анализа:
- Определение стоимости акций фундаментального анализа – помогает определить, правильно ли оценивается акция на рынке. Как только инвестор определяет числовую стоимость актива, он может сравнить ее с текущей рыночной стоимостью, чтобы оценить, переоценен ли актив или недооценен.
- Рациональное решение – анализ помогает трейдерам собрать правильную информацию для принятия рациональных решений при открытии позиции. Трейдеры смотрят на состояние экономики, политики, текущего рынка, а также изучают микро-факторы компании. Фундаментальный анализ акций использует будущий рост, выручку, прибыль, рентабельность собственного капитала и множество других данных и финансовых коэффициентов, чтобы увидеть производительность и стоимость компании. Это в основном связано с просмотром финансовой отчетности компании за месяцы или годы.
- Долгосрочный подход – хорош для долгосрочных вложений. Это помогает прогнозировать долгосрочные экономические, демографические и потребительские тенденции, а также помогает инвесторам выбрать правильные акции компании или отрасли. Фундаментальный анализ может помочь обнаружить компании с ценными активами.
Помимо следующих новостей и важных экономических показателей, анализ финансовых коэффициентов является одним из самых популярных видов фундаментального анализа на фондовом рынке.
Большинство финансовых коэффициентов основываются на данных из отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств и финансовой отчетности компании, чтобы измерить финансовое состояние компании и истинную стоимость ее акций.
Концепция внутренней стоимости
С финансовой точки зрения истинная стоимость акций называется внутренней стоимостью.
Фундаментальный анализ отличается от другого анализа капитала, называемого техническим анализом. Там инвестиционные решения принимаются на основе моделей исторической цены акций компании, и не уделяется много внимания финансовым показателям компании. Когда доходит до фундаментального анализа, необходимы глубокие исследования и арифметика. Если вы хотите сохранить свои долгосрочные инвестиции, важно понимать, принесут ли ваши инвестиции в эту компанию вам прибыль или нет. Фундаментальный анализ помогает отфильтровать компании, которые финансово сильны и потенциально могут приносить прибыль в долгосрочной перспективе. Заявление об ограничении ответственности: были предприняты все усилия, чтобы информация, представленная здесь, была точной. Однако не дается никаких гарантий относительно правильности данных. Пожалуйста, сверьте с информационным документом схемы, прежде чем делать какие-либо инвестиции.